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16#基金大跌时,是买是卖?

admin | 2021-03-12 16:19 浏览数:

最近基金市场一阵血雨腥风,新成立的基金甚至都没完成建仓就遭受重仓,部分明星基金回撤也已经超过20%。

很多之前的明星基金经理也被基民嘲讽会不会投资,今天的话题不做具体基金评价,只是讨论大跌时我们投资应该怎么做。

首先,要正常看待市场的回调,不要过分悲观,这次的下跌也是历史的必然,不必过分恐慌,凡是市场上被高估,被热炒,最后都会迎接一波调整。没有永远上涨的股票,也没有永远不会下跌的基金。

之前我也写过一遍文章提示过新基金和抱团基金的风险,感兴趣的小伙伴可以看一下

那这次下跌的原因是什么呢?

从去年开始到2021年初,市场上的白酒股被炒作,市值增长喜人,大量的新基发行,有大量的资金入市,这些新入市的天量资金,绝大多数啊被基金经理又投入到已经大幅上涨的股票当中,买入大蓝筹,蓝筹股本身没错,但是当蓝筹股价格过分高估时,也就变成了极大的风险,我们知道投资就是买公司,要用合理的价格买到好公司。

关键点有两个,一个是合理的价格,一个是好公司,这里是一个择时选物的操作。

价值投资长期来看,如果的是好公司,长期看买贵一点没关系,随着公司的发展,盈利的增长,高估部分也会被熨平,但需要大毅力耐心持有,但如果买的是烂公司,那可能就是万劫不复了,但是当短时间内股价上涨过快,导致过分高估,那么就一定会有一波下跌使估值回落来等一等公司的发展速度。

基金又有一些不一样,因为基金是一揽子股票组合,没人能保证组合了的股票同涨同跌,当基金被爆炒高估时,他的估值很可能高估的更过分,风险更大,这时候就体现出估值的重要性了。

短期内当所有基金经理都操作集中买入时就形成了市场的抱团操作,估值不断推高,大大超出公司的成长速度,最后当然迎来的就是一波下跌调整了。

很多朋友买基金时,只关注基金最近,一个月,三个月,六个月,一年的收益,看哪个高就买哪个,认为这样的回报高,实际上这是非常标准的韭菜操作,当很多基金一段时间大涨之后,上涨动力已经耗尽,这时候冲进来接盘,很大概率会面临调整,这样你就被套牢了。

那么小白要怎么买基金才能避免被套呢?

首先切忌盲目追求市场热点,不要相信什么大神、专家消息

小白不要选择主动型股票基金,这也是我一直强调的,主动型股票基金受制于基金经理水平,市场导向,经济政策,情绪扰动,估值困难,持仓隐晦,等方方面面影响,风险极大,我们不否定优秀基金经理的存在,但一般小白是不会甄别的,也难以承受短时间市场波动对基金经理的质疑,很容易人云亦云。

坚定投资被动型指数基金,指数基金最大的优势在于不受人为主观因素影响,被动跟踪指数,能完全剔除胡乱操作的风险,而且指数基金的估值是相对容易把握的,我们在投资时,有很大的确定性,同时我们也不用深究指数背后的标的价值,是非常适合小白和时间少研究的同学做好投资的,收益确定性非常稳健。

学会指数基金的估值方法,等待市场给机会,低估值时再出击,查理芒格说过,有性格的人才能持有现金在那里一动不动,我能有今天,靠的是不去追逐平庸的投资机会。

做好仓位管理,没人能预测市场,最忌讳瞬间ALL IN(改天单独开一篇,这部分值得好好讲)

回过头来回答开篇的问题,无论哪种投资都一定是先搞懂再开始,千万不能盲目,这阶段如果你不幸被套牢,我建议先不要胡乱操作了,晴耕雨读,从学习开始吧

等你学会估值,就不会在高估值时追涨,当我们投资时做好安全边际,那我们就能在短期的波动中淡看潮起潮落了。

更多的指数基金投资知识,欢迎关注后,查看我之前写的文章,有问题随时私信我即可,希望能对你有帮助

回过头来回答开篇的问题,

下次再聊,白了个白。

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